Урок 6
Вопросы налогообложения и выбора юрисдикций
В этом уроке мы:
- Рассмотрим базовые модели инвестирования и налоги
- Узнаем о том, как инвестировать через “КИК” (контролируемую иностранную компанию)
Видео-лекция Владимира Гидирима про налоговое структурирование
Что мы узнали из этого урока?
Чтобы определиться с моделью инвестирования, нужно ответить на два главных вопроса
Во что инвестируем (объект инвестиций)
- акции непубличных компаний и взносы в капитал
- опционы и варранты
- венчурные инвестиционные фонды (как правило в форме ограниченного партнерства – limited partnership)
- венчурные синдикаты (фонд на одну сделку) – series LLC, SPC (segregated portfolio company “cell”) и аналоги
Кто инвестирует (субъект инвестиций)
- физическое лицо инвестирует напрямую («как физик»)
- физическое лицо инвестирует через иностранный «персональный КИК» (в разных корпоративных формах)
Венчурному инвестору необходимо знать следующую информацию о налогах:
- Налоговое резидентство физического лица (т.н. «налоговая привязка»)
- Концепция «контролируемой иностранной компании» (КИК)
- Основные параметры налогов на доходы и прибыль (ставка, налоговая база, налоговые вычеты, момент возникновения обязательства и т.д.)
- Налоговый (отчетный) период
- Формы налоговых уведомлений и деклараций и куда / когда их подавать
- Налоговые минимумы и безналоговые пороги (10 млн. руб. для КИК)
- Паушальное налогообложение (например, 5 млн. руб. налоговая база КИК)
- Налоги на наследство
- Базовые налоговые отличия форм инвестирования (напр. ФЛ vs. КИК)
Основными преимуществами инвестирования через КИК являются:
- Отсрочка на 1 годПо правилам налогового периода КИК
- Большая гибкостьВвиду расчета налоговой базы по бухгалтерским стандартам МСФО, а не по правилам налогового учета НК РФ
- Курсовые разницы
- Необлагаемый порог 10 млн. руб
- Зачет убытков от списания инвестиций
- Вычет расходовНапример информационные системы, брокерские комиссии и прочее
- Перенос убытков прошлых лет
- Отсутствие проблем с валютным контролем
Дополнительные материалы
- 1Статья Андрея Мовчана "Вредные советы: как избежать налогов за рубежом"
Заключение
Вы прошли шесть насыщенных контентом уроков. Теперь у вас есть понимание того, как правильно и эффективно инвестировать в стартапы.
Венчурное инвестирование — процесс сложный, однако тем самым вы помогаете огромному количеству молодых стартапов и предпринимателей развивать свои компании, создавать новые продукты и технологии, которые улучшают жизни миллионов людей. Без таких людей, как вы, наш мир не был бы таким, какой он есть сегодня.
Надеемся, что завершение нашего курса — это лишь небольшое начало вашего большого пути!
Вы прошли шесть насыщенных контентом уроков. Теперь у вас есть понимание того, как правильно и эффективно инвестировать в стартапы.
Венчурное инвестирование — процесс сложный, однако тем самым вы помогаете огромному количеству молодых стартапов и предпринимателей развивать свои компании, создавать новые продукты и технологии, которые улучшают жизни миллионов людей. Без таких людей, как вы, наш мир не был бы таким, какой он есть сегодня.
Надеемся, что завершение нашего курса — это лишь небольшое начало вашего большого пути!